时间: 2022年09月17日 16:52 | 作者:朗依制药 | 来源: 医药资讯| 阅读: 182次
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所:
深圳证券交易所于2022年9月9日出具的《发行注册环节意见落实函》(审核函〔2022〕020224号)(以下简称“发行注册落实函”)已收悉,漱玉平民大药房连锁股份有限公司(以下简称“发行人”、漱玉平民”或“公司”)会同东兴证券股份有限公司(以下简称“东兴证券”或“保荐机构”或“保荐人”)、北京德恒律师事务所(以下简称“律师”或“发行人律师”)、天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“会计师”或“申报会计师”)等中介机构对发行注册落实函所涉及的问题认真进行了逐项核查和落实,现回复如下,请予审核。
说明:
1、如无特殊说明,本回复中使用的简称或名词释义与《漱玉平民大药房连锁股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》(以下简称“《募集说明书》”)一致。
2、为方便阅读,本回复报告采用以下字体:
对应修订内容 对应字体
发行注册落实函所列问题 黑体(加粗)
发行注册落实函的回复 宋体(不加粗)
3、本回复中部分合计数与各明细直接相加之和在尾数上如有差异,均为四舍五入所致。
目 录
问题2..................................................................................................................... 4
问题2
请申请人结合毛利率、期间费用、减值计提等情况,定量分析说明2021年营业收入同比增长的情况下归母净利润同比下降的原因,归母净利润变动趋势是否与行业变动趋势一致。
请保荐机构和会计师发表相应核查意见。
【回复】
一、结合毛利率、期间费用、减值计提等情况,定量分析说明2021年营业收入同比增长的情况下归母净利润同比下降的原因
2021年度、2021年度,影响公司归母净利润的主要财务指标及其变动情况如下:
单位:万元
项目 2021年度 2021年度 2021年度较2021年度变动
营业收入 532,163.92 463,980.92 68,183.00
营业毛利 151,721.04 139,703.48 12,017.56
毛利率 28.51% 30.11% -1.60%
期间费用 135,879.19 106,099.83 29,779.36
期间费用率 25.53% 22.87% 2.66%
利润总额 15,046.36 29,259.71 -14,213.35
归属于母公司股东的净利润 11,492.43 21,635.49 -10,143.06
2021年度,公司归母净利润较2021年度下降46.88%,主要原因系:①新冠疫情影响门店客流,自建门店业绩不及预期,导致收入增速放缓;②毛利率较高的防疫物资收入占比下降导致综合毛利率降低;随着国家医保谈判、4+7带量采购等医改政策的实施及药品自身特殊性质影响,心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药毛利率进一步下降;③公司加大人员储备力度、新冠疫情相关社保费用减免政策取消、执行新租赁准则后,导致期间费用率增加。
(一)新冠疫情影响门店客流,自建门店业绩不及预期,导致收入增速放缓
1、新冠疫情影响门店客流,导致销售额增速放缓
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2021年,新冠疫情进入常态化防控态势,随着山东各地疫情蔓延和防控措施的升级,公司经营情况存在一定的压力,例如因疫情防控要求,公司主要销售区域部分门店暂停营业、本地消费人群和线下门店人流量减少;感冒相关的药品在全国药店陆续被管控销售,或直接下架,或要求登记后出售;主管部门加大对药店防疫措施的检查力度,需要扫码登记进店,而老年人不熟悉手机操作而无法购药等。
新冠疫情导致公司单店收入、单店客流量等核心指标下降,影响了公司的收入增速,具体情况如下:
项目 2021年度 2021年度 变动幅度
零售收入(万元)(①) 475,258.95 419,096.28 13.40%
客流量(万单)(②) 6,030.82 5,602.93 7.64%
平均门店数量(店)(③) 2,222 1,769 25.61%
平均单店收入(万元/店)(①/③) 213.94 236.91 -9.70%
平均单店客流量(万单/店)(②/③) 2.71 3.17 -14.51%
注:平均门店数量=(期初门店数量+期末门店数量)/2
由上表可知,新冠疫情导致公司平均单店收入、平均单店客流量分别下降9.70%、14.51%。
2、新冠疫情导致自建门店业绩不及预期
上市募集资金后,公司进一步完善营销网络,提升市场占有率。2021年度,公司加大了新开门店力度,全年共自建门店463家。公司自建门店在2021年度亏损5,168.90万元。
根据往年新开门店的历史经验数据,新开门店前期各项费用(房租费用、人员储备费用等)投入较高,且需要一段时间的培育,吸引客流增长后才能达到预期盈利水平。
受新冠疫情影响,公司2021年新开门店的效益远低于历史经验数据。主要是因为:
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