近年来，我国宏观经济面临着持续下行的压力，去产能的巨大任务落在了实体企业的身上，叠加今年新冠肺炎疫情对线下实体企业的打击和对各行各业的影响，银行业的不良贷款的总量和增长率预计将迎来“双升”。面临这个万亿级投资市场，如何合理有效且快速地处置不良资产，盘活存量资产，并提高资金使用效率，是当下银行业机构面临的重大挑战。当前，商业银行有众多处置不良资产的方法，可简单概括为传统类和创新类处置方式两类。而本文将重点介绍创新类处置方式中的债转股方式。
银行将不良贷款转移给金融资产管理公司，这些专门的资管公司掌握公司的一部分股权，可以依法行使股东权利，从而参与重大决策，为公司带来治理上的改变，这便是债转股的操作规程。简单理解便是用市场经济的办法，对那些具备长期发展前景但是短期经营不力的企业给予一定的喘息空间，帮助他们降杠杆、降成本。这样有利于引导企业间优胜劣汰。具体的操作流程较为简单，以武钢集团为例，先成立有限或一般合伙人，再用募集的钱换掉银行贷款，按照定价，这些偿还的钱便转换成了公司股票。
从过程中我们可以看到，债转股方式可以在短期内快速降低企业负债率，缓解企业负债压力，新浪，使其渡过阶段性难关，并且这将促使资本债务结构得到根本改善，扩宽再融资的方式。对于银行来说则直接减少了其不良贷款规模，银行监管的压力将得到缓解，不良资产持续增多而牵连出的潜在风险将降到最低。如果实施机构在持股后能扭转企业经营的局面，则银行可以从合并报表中获得股权价值上升的回报，这将助力银行加快业务升级，为商业银行开展并购、投行等创新型业务提供契机。
债转股对目标企业要求较高。从已获批的企业来看，他们基本都是负债率高，但是背靠强周期效应的大型国企或上市企业，拥有强大的发展潜力。再者，流通性强且拥有相对公允定价的上市股票是债权人相对偏爱的资产主体，这样的条件能够帮助其快速退出。债转股可能会加大市场风险和流动性风险，一般进行债转股操作的企业都是短期或者阶段性的问题企业，在股权价格不稳定的情况下，债权人面临很大的价值下跌风险，比如债转股实施主体是银行子公司，那么报表合并后银行会面临较大的市场价值下跌风险。并且，由于股权投资回报周期长并且利益分配存疑，如果银行难以做到在短时间以合理价格抛售所持股权，那么银行的压力将变大并将影响到银行其他业务线。
除了债转股，处置不良资产的方式还有很多。基于多种多样的不良资产处置方式，“金融科技”被不断地应用到不良资产处置流程中。能拍法服作为国内不良资产处置行业的领跑者，目前已成功将多种金融科技应用于不良资产处置过程中。例如，借助“大数据”技术，能拍法服辅助法院进行定价，规避了传统定价模式中的能力风险和道德风险。随着金融科技与不良资产处置融合过程的不断深入，不良资产处置行业将会迎来更多创新处置模式，能拍法服也将在不良资产处置行业继续深耕。返回搜狐，查看更多