英科医疗（300677）2021年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主要业务及产品 公司是立足于中国的领先的个人防护用品供应商，业务遍及全球120多个国家和地区，累计服务客户数量超万名。作为一家拥有自主研发、创新的自动化生产设施、专有专业知识及先进制作工艺的高科技制造企业，公司的一次性手套业务在中国及全球拥有卓越的品牌影响力和成本控制能力。 自成立以来，公司致力于高性能高品质的个人防护产品的研发、生产以及销售，致力于用人类智慧的结晶，服务于人类的健康需求。公司不断创新自动化生产装备、完善高效能供应链体系、开展全球化营销以及实施精细化管理。公司坚持立足全球市场、利用全球资本、打造全球组织、汇集全球资源、引进全球技术，持续推进全球化，打造全球英科。 公司专注于一次性手套产品的生产研发，是全球领先的一次性非乳胶手套供应商。公司持续推进产能优化升级、进行全球化、全品类的产能布局，已经在安徽淮北、山东青州、山东淄博建成三个生产基地，截至2021年6月30日，公司一次性非乳胶手套年化产能已达510亿只，报告期内，公司新增一次性非乳胶手套年化产能约150亿只，增长率超40%。公司持续推进在国内以及越南的一次性防护手套生产基地建设。 同时，公司持续推进康复护理板块业务发展，截至2021年6月30日，公司镇江轮椅生产基地已具备年产手动轮椅50万台，年产电动轮椅5万台及其他康复理疗器械和产品生产的能力。同时为进一步推动康复理疗器械板块业务的发展，公司与镇江经济技术开发区管理委员会本着自愿、平等和诚信的原则，共同签订《英科医疗智能康复器械产业园项目投资协议书》，以投资建设英科医疗智能康复器械产业园项目，项目总投资约3.08亿美元。 公司坚持以客户需求为导向，研发、生产及销售各类个人防护产品及康复护理产品，并辅以其他产品来满足客户的一站式购买需求。公司主要产品及分类请见下表： 1.个人防护类 公司医疗防护产品主要包括一次性丁腈手套、一次性PVC手套以及隔离服等其他防护用品，广泛应用于医疗护理及检查，也可用于食品加工及精密电子等多个行业。其中一次性丁腈手套与一次性PVC手套是公司最主要的产品，为公司自主生产；口罩、隔离服等其他防护用品主要为对外采购。这使得公司在专注生产主要产品的同时，进一步丰富自身产品组合，灵活为客户提供全方位的个人防护产品。 一次性PVC手套 隔离服 一次性丁腈手套 口罩 （1）一次性丁腈手套 一次性丁腈手套是一种人工合成橡胶手套，以丁腈胶乳为主要原料，采用浸渍工艺硫化成型。具有耐酸、耐碱、耐油、无臭、无味、无毒的特点，安全性较高，并具有良好的拉伸强度、耐磨性及耐穿刺性，且不含天然橡胶中易使人体过敏反应的蛋白质，广泛用于医学检查、化工、电子等行业。 公司主要的一次性丁腈手套为一次性丁腈医用检查手套及一次性丁腈防护手套。一次性丁腈医用检查手套轻巧、薄而柔软，弹性高、耐久度强，具有类似皮肤的触感，可紧贴手部，适合医疗用途等细致操作。公司的一次性丁腈医用检查手套亦经过认证，采用升级配方制成，手感舒适、弹性高、耐久度强，也适合作一般用途。其紧贴手部，可隔离各种细菌、病毒、化学品及其他有害物质，提供可靠防护。 公司生产的一次性手套符合主流质量标准下的测试参数，如拉伸强度、伸长率、阻隔完整性及蛋白质残留物等均符合质量标准。 此外，公司的一次性丁腈手套通常提供从XS到XL五种尺寸，以及蓝色、紫色及黑色等多种颜色，以适应客户的不同需求及偏好。 一次性丁腈手套广泛应用于医疗检查、餐饮服务、工业劳保、牙科门诊等领域，如下图： 医疗检查 工业劳保 餐饮服务 牙科门诊 目前丁腈手套已取代乳胶手套成为主流的一次性手套产品， 百度，且预计日后将获得更高的市场份额。作为丁腈手套生产行业的开拓者之一，公司于2021年即开始生产丁腈手套，现已成为世界上经验丰富的制造商之一。公司在生产和销售高端医疗级丁腈手套方面拥有的技术、资源、资金及营销网络，使公司在同行中脱颖而出。此外，丁腈手套的生产中心呈现出逐步从东南亚向中国转移的趋势。 （2）一次性PVC手套 一次性PVC手套主要由PVC糊树脂及DINP/DOTP增塑剂制成，采用浸渍工艺塑化成型，具有耐酸、耐碱、无臭、无味、无毒的特点，安全性较高。一次性PVC手套不仅广泛用于医疗、电子及食品加工等行业，还适合进行家庭清洁及其他日常个人防护。 公司提供各种用途的一次性PVC手套产品，主要包括一次性PVC医用检查手套、一次性PVC防护手套、Synmax手套。一次性PVC医用检查手套为一种由新型及改良材料制成的医疗级手套，轻巧且触感柔软。一次性PVC防护手套质地柔软、耐用、易于穿戴，并且有着广泛的应用场景，特别适合与酸、液体或含酒精的食物接触。此外，公司的Synmax手套兼具丁腈手套的部分优良特质，且更耐用，成本更低。公司的一次性PVC手套亦有多种尺寸及颜色可供选择，以适应客户的不同需求及偏好。 一次性PVC手套广泛应用于医疗检查、种植、餐饮服务、清洁及消毒等场景，如下图： 医疗检查 餐饮服务 种植 清洁及消毒 全球一次性PVC手套产能主要集中在中国，中国是石油化工产业大国，公司依托明显的区位优势，可在生产一次性PVC手套时获得优质的原材料、劳动力及其他必要生产资源。公司积累丰富的行业经验，手套生产设施配备先进的自动化技术。凭借地理优势及生产技术优势，公司的一次性PVC手套已获市场高度认可。 （3）其他防护产品 凭借在一次性手套行业中积累的行业经验和全球营销渠道优势，公司坚持以需求为导向，不断扩展产品组合，提供各类个人防护装备，以满足客户的一站式购买需求。公司的其他防护用品主要包括一次性PE手套、口罩、免洗消毒液、隔离服等，为使用者提供全方位个人防护。 口罩免洗消毒液 目前公司具备开发其他个人防护产品的全方位优势。首先，公司已在提供一次性手套方面树立了声誉，并建有完善的营销网络。其次，公司已积累了充足资金，并致力于进一步精益及扩大产能，或未来选择合适时机投资或收购，并切入具有产业协同效应的领域。最后，公司在技术密集型制造方面积累了丰富的经验，对于现有产品的精益、和其他个人防护新产品的研发，公司还有广阔的发展空间。 2.康复护理类 公司康复护理产品属于康复护理行业里辅助行走的产品类型，包括电动轮椅车、手动轮椅车、助行器、助步器、手杖及医用床边桌等，是肢体伤残者和行动不便人士的代步工具，主要用于辅助行走、住院的医疗护理及残疾人士的日常护理。公司的主要康复护理设备为轮椅类产品，其中电动轮椅车是具有较长电池使用寿命、优质电机并且可配备电话支架等可选组件的高端产品。 电动轮椅 电动代步车 手动轮椅 电动移位器 3.其他产品 公司的其他产品主要包括保健理疗产品以及检查耗材。理疗产品包括冰/热理疗贴产品，例如即时冰/热贴、理疗袋及宠物用冰垫，主要用于医疗护理和日常护理，以降温退热、冷敷止血，或者发热取暖，使用较为简便。检查耗材包括心电电极片、标签电极（TAB）、电刀笔、负极板、电极纸、负极板连接线等相关产品，主要用于医疗检查。 冰/热理疗贴 电极片 冰袋 标签电极（TAB） （二）行业发展趋势及公司行业地位 行业发展趋势 1.市场需求方面 近年来，全球一次性防护手套市场规模增长较快。 根据弗若斯特沙利文报告统计分析，全球一次性手套市场由2021年的3,859亿只稳步增长至2021年的6,527亿只，2021-2021期间年复合增长率11.1%。预计全球一次性手套销量将由2021年的7,858亿只增长至2025年的12,103亿只，2021-2025期间年复合增长率为11.4%。 2021-2025E全球一次性手套市场（亿美元） （数据来源：弗若斯特沙利文报告） 分析2021年的销售金额可知，一次性丁腈手套的市场份额最大，为50.0%，其次是一次性PVC手套及一次性乳胶手套，市场份额分别为29.2%及19.3%。其中，一次性丁腈手套的销售收入增幅最大，并预期未来将进一步增长。一次性丁腈手套的销售收入由2021年的26亿美元增至2021年的96亿美元，年复合增长率为21.1%。 2.一次性手套的生产分布 目前，全球一次性手套市场竞争激烈且分散，领先制造商主要集中于中国及东南亚。马来西亚依托橡胶原产国等优势，是乳胶类一次性手套最大的生产基地。顶级手套有限公司（TopGloveCorporationBerhad）、贺特佳控股有限公司（HartalegaHoldingsBerhad）、高产柅品工业有限公司（KossanRubberIndustriesBhd.）、速伯玛有限公司（SupermaxCorporationBerhad）等均为大型手套生产企业，占据了全球销量近30%的市场份额。国内企业主要有英科医疗科技股份有限公司、蓝帆医疗（002382）股份有限公司、中红普林医疗用品股份有限公司、石家庄鸿锐集团有限公司等。 中国是一次性PVC手套的主要生产国，全球绝大多数一次性PVC手套均来自中国，英科医疗、蓝帆医疗等为主要生产企业。而一次性丁腈手套原来主要在马来西亚等东南亚国家生产。因丁腈手套的投资巨大，生产工艺更加复杂，国内起步较晚，生产线在2000年以后才从东南亚国家引入，国内仅少数几家工厂掌握一次性丁腈手套的生产技术。但是随着国内企业生产线逐步投入生产、技术进步带来产品质量提升和价格降低；此外，丁腈手套上游原材料均为石油炼化产品，中国化工产业链发展成熟，因此中国企业在原材料采购方面具备价格和运输优势，丁腈手套的生产也将逐渐向中国转移。依托“中国制造”的背景优势，公司的一次性手套，尤其一次性丁腈手套，更是得到国际市场的认可；市场未来需求巨大，公司计划扩张的产能能够较好匹配市场需求。 3.行业发展趋势 （1）新工艺及技术的发展 随着医疗行业及电子行业的不断发展，更多的新工艺及技术将应用于手套生产。同时，随着技术不断升级，新旧产能之间的生产效率、环保指标、产品品质的差距将扩大。因此，近年建立的、能够利用新工艺及技术（例如设备自动化及人工智能技术）的制造商将更具竞争力。 （2）供应链整合 一次性手套制造商在成本控制能力，以及多样化定制产品的提供能力等方面主要依靠规模经济。为实现规模经济，制造商与供应商之间的关系愈发重要。因此，能够整合供应链的一次性手套制造商，将实现规模经济，并从行业竞争中脱颖而出。 （3）丁腈手套的市场份额不断增加 丁腈手套日后很可能会占据更高的市场份额。首先，丁腈手套如天然乳胶手套一般舒适、柔软、有弹性，且不含天然乳胶中可能会引起过敏的乳胶蛋白，质量较天然乳胶手套更稳定。第二，随着生产技术进步，制造丁腈手套的成本将降低，因此，丁腈手套的价格将更为低廉。第三，天然乳胶手套的供应量受上游原材料天然乳胶产量的限制，与之相反，丁腈手套上游原材料为化工产品，可大规模生产，以满足不断增长的需求。 （4）各类传染性疾病全球需求持续增加 回顾一次性健康防护手套的发展历史，传染性疾病的爆发会导致一次性防护手套需求快速增长，并且会不断提升民众的健康卫生意识、沉淀防护用品的使用习惯，并推动政府、行业等相关部门订立、实施防护政策、规则或指导文件。 4.行业进入壁垒 （1）资本投入壁垒 制造丁腈手套或PVC手套，前期需要巨额投资。目前，建设一条新一代一次性PVC手套的双手模生产线，需花费约800万元人民币、一条一次性丁腈手套的双手模生产线，则需要花费2000-2500万元人民币。为满足多元化产品的需求，手套生产线需要根据用途、尺码和颜色进行搭配，一个车间一般需建设8-10条生产线；为实现规模化生产效益，一个生产基地一般设立多个生产车间。此外，从土地规整至生产线调试完毕可正式投产，整个过程的平均周期会长达12至18个月。巨额的投资金额加上资本回报周期较长，对新进入者建设新产能，或行业内现有厂商投资扩张产能，都构成较高的壁垒。 （2）技术壁垒 制造一次性手套实际是一个复杂、需要核心技术和丰富经验的过程。手套生产线需要自行设计、装备集成、自动化控制、配套设施建设和工程施工，而上述几个方面又受到环境、温度、湿度等因素的影响，新进入者不易在短中期内掌握。例如，丁腈手套的生产需要30多种原材料，且需要根据客户需求、生产线所处的温度及湿度以及生产线的运行情况调整配方。因此，只有经过多年的行业探索及实践，制造商才能获得适合大规模生产的成熟及系统化的配方技术。就医疗级一次性手套而言，其比非医疗级一次性手套更为严格的质量标准，进一步提高了技术壁垒。 （3）供应链管理能力壁垒 一次性手套的制造商需要较强的供应链管理能力。原材料成本是手套生产成本结构中的重要部分，原材料供应受到干扰或出现短缺，将会对一次性手套生产造成影响。在手套行业中素有经验的制造商拥有广阔的供应商网络、丰富的供应商渠道，并且对该等供应商有较强的议价能力，能够以合理价格取得足够原材料供应。 （4）客户网络壁垒 一次性手套主要的消费集中在北美、欧洲及日本等发达地区。因此，一次性手套制造商与全球知名医疗用品分销商建立紧密而长期的关系至关重要，而这种关系的建立需要付出多年的努力。 （5）政府及政策支持 许多地方政府为了鼓励手套制造商建立设施、创造就业机会及促进当地经济发展，已推出各项优惠政策。新进入者与多年来一直受惠于该等优惠待遇的现有参与者竞争时会处于劣势地位。 （6）不同国家的准入许可壁垒 手套制造商受多方面的法规所规管，而不同司法权区的监管规定会有所不同。因此，手套制造商需要在其经营业务的所有国家投入大量时间及努力，以取得及维持各种执照以及遵守各项规定要求。 公司行业地位 英科医疗的愿景是成为世界一流的医疗耗材和器械高科技制造商，而一次性防护手套业务的发展是实现该愿景的基础。根据市场公开的产能数据显示，目前公司已经成为全球产能第二大、中国产能最大的一次性防护手套供应商。 （三）主要经营模式 1.采购模式 （1）一次性防护手套原材料供应商 面对一次性防护手套原材料供应商，公司通过维持备选供应商，最大限度地减少对任何单一供应源的依赖，并与国内外的主要供应商保持良好关系。 公司建立了供应商管理系统来挑选并监督公司的供应商：在将供应商纳入公司的供应商管理系统之前，公司的质量控制团队和采购部门将对潜在供应商的经营历史、往期业绩记录及市场声誉进行背景调查，对供应商的设施和生产流程进行现场检查及并测试其样品。在允许供应商纳入公司的系统后，公司定期或不定期进行评估，并与不符合公司标准的供应商终止合作。 （2）个人防护装备供应商 为满足客户对一站式购买个人防护装备产品的需求，公司向经挑选的个人防护装备供应商采购部分制成品，如隔离服、口罩等产品。 公司选择向具备业务及产品资质、产品质量稳定及良好声誉的个人防护装备供应商采购制成品。公司对个人防护装备供应商执行严格的质量控制措施，如设专职人员监督个人防护装备供应商的表现，派现场质量控制人员测试产品质量，要求个人防护装备供应商将其产品送交独立第三方实验室进行质量检查等。 2.研发模式 公司主要开展内部研究及产品开发活动，研发工作对公司业务的持续增长起着至关重要的作用。报告期内，公司研发费用总额人民币184,019,790元。公司的内部研发流程一般包括以下步骤： （1）提案：公司的研发部门与其他各个团队合作，确定研发方向并做出提案。例如，研发部门及制造部门可能会合作找出生产瓶颈，并据此提出研发计划以提高生产； （2）研究：在做出提案后，公司的研发团队对关键技术问题进行研究，并向管理层报告潜在方案； （3）发展：如得到管理层批准，公司的研发团队将牵头制定进一步研究的解决方案或计划； （4）测试及应用：该解决方案将在生产过程或正式推出之前在市场进行测试。 此外，公司的内部创新亦包括员工在日常工作中得到启发而发明的小型创新。如员工的想法对公司业务有或很可能有所贡献，将会得到相应奖励。 3.生产模式 一方面，公司作为原始设计制造商（ODM），以客户的品牌销售产品。另一方面，公司以自有品牌“英科（Intco）”和“Basic”销售自家产品。 公司的ODM业务，主要是基于客户要求的规格设计及制造产品，而产品贴有客户自有品牌及商标。ODM制造在个人防护装备行业中较为普遍，且短期内仍将是公司的重点。凭借公司作为ODM在生产、营销网络及行业供应链方面所累积的经验，公司亦设计、开发、制造及向客户销售自有品牌产品。即使在客户需求最旺盛的时候，公司也能够持续生产并及时交付产品。 生产装备方面，生产一次性非乳胶手套所用的装备是非标准化、独立设计而成的，需根据其产品的市场定位、生产设施所在地的温度和湿度等因素来进行调试。轮椅及冰/热理疗贴的生产需要配合客户的需求进行设计，因此公司购置了不同设备并进行整合，以适用于不同的产品。公司在生产装备设计及整合研发方面拥有多年经验，能持续高效稳定生产高质量产品。 4.营销模式 公司的销售收入大部分来自海外，公司拥有完善的营销网络，覆盖全球各类客户。客户主要包括大型国际医疗产品批发商、零售商、制造业、餐饮服务、工业劳保等不同行业的企业。 （1）销售模式 公司拥有专业销售和营销团队，负责制定销售计划、扩大营销网络、管理销售和营销活动等事宜。公司的销售团队分为不同组别，并根据客户的购买需求被指派负责不同类型的客户。 作为公司主要营销方式之一，公司会定期参加各种行业展览会及会议，通过该类以行业为主体的展会，使公司能够直接与医疗设备供应商、贸易公司及其他优质客户取得联系。公司通过在各类活动上展示标识及产品样本来加强曝光率及品牌知名度。 公司也在中国及海外的主要电子商务平台建立并运营旗舰店，积极开拓线上营销渠道。如天猫、京东、亚马逊等，进一步增强公司的营销网络及品牌知名度。 （2）品牌推广 公司持续进行各类品牌推广活动，以提高公司产品的适销性及公司的品牌知名度。公司已在多个平台，如今日头条及抖音等新媒体平台上宣传公司的品牌及产品。此外，公司大力推广发布有关医疗健康及个人防护的服务广告，提升品牌形象。公司亦在商用和民用楼宇电梯内、高铁列车等处投放广告，以进一步提升品牌的曝光率。在2021年公司被Brand.com评为了“中国品牌500强”。 （3）定价策略 公司采取以市场为导向的定价策略。公司会考虑一系列因素，包括且不限于公司产品的供求、预期市场趋势、原材料和包装材料成本、生产成本、竞争对手产品的零售价、客户和终端用户可接受的价格范围，以及相关地区的经济状况。在与特定客户进行交易时，公司会基于产品规格和设计复杂程度、客户的规模和发展潜力、公司与客户的过往交易和关系以及购买数量等因素，通过商业洽谈确定价格。公司会定期进行全面的市场调查，以便与竞争对手更有效地竞争，且定期，或根据市场变动情况，不定期调整公司的产品价格。 （四）主要业绩驱动因素 1.政策推动手套等个人防护产品使用标准化 公共政策促进了一次性手套的使用。中国国家卫生和计划生育委员会于2021年1月印发《医疗机构内新型冠状病毒感染预防与控制技术指南（第一版）》，其规定医疗人员于必要时须穿戴一次性手套，非医疗行业亦须穿戴一次性手套。根据中国商务部发出的疫情防控技术指引，在购物商场、超市或农产品市场工作的人员，将物件递送给顾客时应先穿戴口罩及手套。北京市疾病预防控制中心规定冷链运输操作人员必须在工作时穿戴口罩、手套及穿上工作服。在欧洲及北美等发达地区，法律法规通常强制要求多个行业使用一次性手套，促进手套消耗量稳步增长。8月，国务院联防联控机制综合组针对当前疫情防控形势和人群流行特征，为进一步指导重点场所、重点单位、重点人群做好防护，在前期防护指南（6月版）基础上进行更新、增补，国家卫生健康委员会同有关部门发布了《重点场所重点单位重点人群新冠肺炎疫情常态化防控相关防护指南（2021年8月版）》和《公众和重点职业人群戴口罩指引（2021年8月版）》。相对6月版，8月版将“三重”的种类由原来65类增加到85类。在重点场所和重点单位方面，增加了对码头、口岸、棋牌室（麻将馆）、游船（观光船）、剧场等10类场所和单位的卫生防护要求。在重点人群方面，增加了机场保洁人员、境外和境内航班保洁人员、机场司机、机场公安辅警等10类重点人群的卫生防护要求。例如，对跨境铁路客运和道路客运的工作人员，提出工作期间全程戴颗粒物防护口罩，戴一次性手套的要求；对机场装卸工人尤其是负责国际冷链货物和中、高风险普通货物装卸的人员，提出穿戴颗粒物防护口罩、一次性医用橡胶或丁腈手套、一次性条形帽、护目镜或面屏的要求；对高等学校和中小学校的进出值守人员、清洁人员及食堂工作人员等服务人员，提出全程带医用外科口罩或以上级别口罩，戴一次性手套的要求；对食品从业人员(加工,销售,服务等)，明确指引了个人防护装备的使用习惯和注意要点。 2.对安全及卫生的关注日益增加，使用量不断上升 根据世界银行的数据，全球医疗健康支出已由2021年的67,721亿美元增加至2021年的75,034亿美元，年复合增长率为2.6%，并预计自2021年起按2.4%的年复合增长率增加至2025年的86,419亿美元。在中国，医疗健康支出总额已由2021年的人民币40,975亿元增加至2021年的人民币65,057亿元，年复合增长率为12.3%，并预计至2025年会增加至人民币109,741亿元。随著发展中国家经济的持续发展、人民生活水平的提高以及新的健康威胁的出现，人们的安全及卫生意识显著提高，对一次性手套的需求随之增加。 从人均使用量看，发展中国家一次性手套人均使用量远低于发达国家及地区水平。2021年，荷兰手套人均使用量为317只、美国人均使用量300只，而中国人均使用量仅为9只，印尼人均使用量为6只，与发达国家和地区的人均使用量水平相比，有巨大的增长空间。下图列举了2021年代表性国家或地区的人均一次性手套使用量，说明发展中国家与发达国家或地区之间的差异： 图：2021年人均一次性手套使用量（只） （数据来源：弗若斯特沙利文报告） 3.技术进步带来更高的泛用性 由于技术进步，一次性手套的拉伸性、耐穿刺性、耐酸碱性、耐油性及抗静电性能不断提高。具有更高性能的一次性医疗级手套不仅可用于医疗领域，也可用于一般工业或居家用途，市场也将相应增长。随着自动化水平不断提高，一次性手套的生产成本逐渐降低，价格更为低廉，为一次性手套更为广泛的使用提供了可能性，人们将更愿意选择质量更高的医疗级手套进行日常健康防护。 不适用 二、核心竞争力分析 作为领先的个人防护用品供应商，充分把握市场机遇，推进公司快速发展 公司是立足于中国的领先的个人防护用品供应商，业务遍及全球120多个国家和地区，累计服务客户数量超万名。作为一家拥有自主研发、创新的自动化生产设施、专有专业知识及先进制作工艺的高科技制造企业，公司的一次性手套业务在中国及全球拥有卓越的品牌影响力和成本控制能力。公司持续推进产能扩张计划及提升生产装备，截至2021年6月30日，公司一次性非乳胶手套年化产能已达510亿只，报告期内，公司新增一次性非乳胶手套年化产能约150亿只，增长率超40%。 报告期内，公司持续进行产能升级、提升产品品质、降低成本，提升盈利能力，保持了充足的现金流，以进一步支持公司的产能扩张计划。公司持续推进在国内以及越南的一次性防护手套生产基地建设。 为加快推进康复护理板块业务发展，公司与镇江经济技术开发区管理委员会共同签订《英科医疗智能康复器械产业园项目投资协议书》，投资3.08亿美元建设英科医疗智能康复器械产业园项目，以进一步提升公司康复护理板块的竞争力。 坚持全球化营销战略，不断完善全球化营销网络、丰富营销模式、拓展营销渠道，推广自有品牌 公司坚持实施全球化营销战略，搭建全面覆盖、深度营销的销售网络，在美国、加拿大、德国、新加坡、香港、日本、上海建立全球营销中心，在Amazon、Ebay等跨境电商渠道规划筹建品牌官方自营店铺，公司已累计服务来自全球120多个国家和地区超10,000名客户，涵盖大型国际医疗产品批发商、零售商、贸易公司、餐饮服务企业、制造企业等。公司致力于与客户建立长期稳定的合作关系，并根据客户对公司产品的购买需求，指派专业的营销团队为不同类型的客户提供专项优质销售服务。公司销售团队成员超300人，远高于行业平均水平，能够持续跟踪客户需求，并做出快速响应。 公司与头部海运集团签订长期战略合作协议，在海运费用高涨且运力紧张的状况下，仍能保证稳定为客户提供高质量产品和服务；同时，利用公司海外仓库优势，可以快速实现产品销售。 报告期内，公司共计参加国内外大型展会17场，包含第84届中国国际医疗器械博览会（CMEF），中国劳动保护用品交易会暨2021中国国际职业安全及防疫物资博览会，ArabHealth第46届中东迪拜国际医疗设备展等，加强了公司产品推广和品牌宣传。 公司在注重海外营销渠道搭建的同时，也在积极拓展国内市场，打造产品品牌影响力。公司持续推进、加强与天猫、京东、拼多多、小米有品等线上销售平台的合作，开设品牌旗舰店；与分众传媒（002027）、新潮传媒、抖音、今日头条、华铁、永达（高铁广告）合作实施品牌推广计划。 以专有技术及专业知识作为后盾的先进生产设施和优秀研发能力，推进公司卓越经营 公司自主研发设计一次性手套生产线，配备先进技术设备，可实现稳定、高效、低耗能运转。在生产线研发设计过程中，公司不断提高技术水平，使得生产线的生产效率有了很大提升。公司所有的一次性手套生产线均在2021年及以后建成，产线先进、自动化程度高，均能稳定生产医疗级手套。公司在一次性手套生产行业已积累了超过10年的运营经验，能够充分地把硬件、软件、基础设施、制造工艺等专有技术进行整合升级。 公司标准一次性丁腈手套生产线长度超过1.5公里，设有约500个控制点，能够确保高效稳定生产低能耗、高质量的产品，并且公司已经与主要设备供应商签订战略合作协议，提高外部及同行业竞争者进行竞争的技术壁垒。目前公司一次性丁腈手套的生产技术已全球领先，产品克重全行业领先。 公司不断提升生产效率，改进生产工艺，提高生产线自动化程度，目前所有生产线均已实现高度自动化，大大降低了对劳动力的使用以及能源的消耗。同时，精密的DCS系统已经实现生产过程自动温控及液位控制，显著改善生产效率、提升产品质量。 公司依据客户反馈及积累的研发生产经验，持续改进产品配方，研发生产新型产品，拓宽产品品类。在提升内部自主研发能力的同时，持续加强与外部伙伴的合作，公司与中国顶尖的橡胶研究机构合作，共同推进一次性手套新材料及新配方的研发。 致力于打造垂直化产业链，凭借稀缺优质资源积累，推进高质量快速成长 受惠于“中国制造”的竞争优势，公司成功搭建了集采购、生产、仓储物流及连接全球销售和营销网络的高效供应链。中国石化产业发展成熟，为一次性手套生产提供了充足、稳定且极具成本效益的原材料。公司早已与山东浩德乳胶科技有限公司成立了浩德塑胶，以生产丁腈手套所必须的原材料——丁腈胶乳，目前该控股子公司已于二季度正式投产。 公司正在推进热电联产新模式，能够进一步降低能源成本，提升能源利用率。公司生产基地进行了战略性布局，所在地劳动力充足且交通运输便利，有助于进一步提升成本效益。公司注重全球化布局，计划未来在除越南之外的东南亚国家进一步投资扩产，在充分利用当地资源及优惠政策的同时，提高应对不断变化的全球化市场环境的能力。 注重团队建设，拥有远见卓识的管理团队，持续开展股权激励计划，保持团队的稳定性 公司创始人兼董事长刘方毅先生是一次性手套行业的领军人物，拥有超30年的行业经验。刘方毅先生在创立本公司之前，便在美国从事一次性手套销售业务，对手套行业有着深刻的理解和丰富的经验，其专业知识、战略眼光及强大执行力时刻引领着公司的成长。 刘方毅先生在2021年被中国品牌节评选为“中国十大品牌年度人物”，被中国新闻周刊评选为“中国行业创新者”，IQF2021品质节，董事长荣获“2021杰出质造人物奖”。 公司高级管理团队中，很多成员在公司任职均超过10年，对公司管理有着深入且独特的理念，并已经建立了精细化的管理体系，不断鼓励创新和效率升级。 此外，公司建立了清晰完善的职业晋升路线及员工激励计划，对公司各业务职能专业人才及核心员工做出的贡献给予奖励，以鼓励员工在职业发展道路上不断努力、不断提升。自2021年A股上市以来，公司已经实施4次员工持股计划，向约690人次的核心员工授予合计约1,120万股权激励股份，进一步加强了公司团队的稳定性。 最后，公司坚持开展校园招聘，引入全国重点高校毕业生并注重人才的培养，不断充实团队新生力量，增强团队活力。 三、公司面临的风险和应对措施 公司面临的主要风险： 1、市场供需关系变化和价格波动风险 受疫情影响，一次性手套需求在2021年度呈现出爆发式增长。预计未来即使疫情得以控制，由于全民健康防护意识的提升、防护用品使用习惯的培养、各国政府和行业组织规范一次性手套等防护用品的使用以及相关部门战略储备，一次性手套行业将沉淀出较大的永久性增量。但仍可能存在短期市场供过于求的可能性，如果因供需关系发生变化，产品售价下跌可能使得公司毛利率下降，对公司业绩出现不利影响。 2、原材料价格波动及供应稳定性风险 公司原材料成本占产品成本的比例较高。公司主要产品一次性手套的主要原材料是丁腈胶乳、PVC粉和各种辅料等。当原料价格波动时，公司通常会通过调整产品售价等措施来规避风险，但若出现原材料价格出现较大甚至剧烈波动、公司不能及时向下游转嫁成本，则公司可能面临成本上升、利润率下降的风险。 3、汇率波动风险 公司产品主要出口国外，出口业务收入占总收入比例超过八成，同时有部分原材料通过美元结算，但整体而言，出口远高于进口。未来如果人民币出现持续升值，将会致使公司毛利率降低从而减少利润。 4、各地生产基地建设进度不及预期的风险 公司规划建设的生产基地较多，规划产能较大，若因各种因素影响，产能建设进度可能不及预期，从而使得未来销售收入低于预期。 5、环境保护面临的压力 随着国家碳达峰、碳中和等环保政策的推进，以及不断加强环境污染治理力度，全面综合整治污染物排放情况，公司环保治理方面的成本费用可能增加。 6、业务全球化的风险 公司产品销往全球120多个国家和地区，可能存在因特定国家或地区的政治及文化环境或经济状况的变化，司法及监管要求变化以及关税、贸易壁垒等多种不确定因素的变动，而导致公司产品销售受阻、产品毛利不及预期的风险。 7、物流运输的风险 公司产品主要依靠第三方物流运输服务供应商，因疫情影响，导致国际海运物流船期延误、船次减少及货物压港情况严重，会造成运输时间增加、物流成本上升，使得公司存在订舱困难、延期交货的风险。 8、产能无法消化的风险 截至报告期末，公司一次性手套年化总产能为510亿只，同时公司还有多个一次性手套生产基地建设的规划项目。尽管目前公司一次性手套的销售规模快速增长，且下游市场潜在需求仍较大，但上述产能规划是公司基于目前的市场环境及公司发展情况，根据未来的预测销售情况所制定。如未来发生市场环境突变、出现公司经营管理不善等各种不利情况，可能存在公司规划产能无法完全消化的情形。 公司的应对措施 公司会尽力采取如下措施以尽可能降低上述风险对公司经营的影响 1、时时关注市场需求，及时调整公司产品营销策略；及时跟踪客户最新需求动态，加大产品研发，不断推出新产品品类，丰富现有产品；根据海内外市场的政策变动、行业指引的出台和民众使用习惯的形成，在新的使用场景中积极铺设营销渠道，创造销售新增长点。 2、分析过往市场数据，对主要原材料未来价格变动趋势做相对精准的研判，并在材料价格出现大幅变化的情况下，及时调整采购计划及订单价格，降低原材料价格波动对经营业绩造成的影响，并尽量锁定有稳定合作关系的材料厂家的产能供应，同时不断开发新的供应商，保障原材料价格的稳定，减少对公司利润的负面影响。公司亦会积极向上游产业链延伸，打造全产业链优势。 3、为有效规避和防范汇率风险，公司已建立《外汇衍生品交易管理制度》，并依据相关规定，适时开展相应的金融衍生品交易业务，强化公司财务管理，提升公司抵御汇率波动风险的能力。 4、公司会积极推进各生产基地建设，实现公司产能规划。同时会加快海外生产基地建设节奏，以应对未来可能存在的关税、贸易壁垒等风险。 5、公司将继续加大环保投入，建立和完善环保内部规章制度和管理体系，并严格履行环保部门相关要求。同时持续推进精益生产，进一步降低能耗，减少碳排放。 6、公司已与国内大型海运集团签订战略合作协议，会尽力保证货物准时运送，以保证对客户的高水平服务质量。