时间: 2022年12月19日 07:02 | 作者:朗依制药 | 来源: 医药资讯| 阅读: 79次
“买N95了吗”“囤药了吗”,近期,亲友间这样的问候代替了“吃了么”的寒暄。
线下药店、外卖送药、网上购买,买药途径变得丰富,也算是一份心安。
互联网与电商的结合要从医药分离说起。2021年前后,随着“医药分离”政策的深入,医院用卖药冲收入的模式被改变,也给药品经营带来了商机。
2021年后,常态化的出行限制给实体店带来不小的负面影响,医疗电商的发展出现了新的势头,京东健康、叮咚快药先后上市,老玩家阿里健康也触到盈利线,净利润开始转正。
截止9月30日的六个月,阿里健康实现营收115亿元,同比增长22.9%,净利润为1.62亿,同比实现扭亏。京东健康前三季度营收为307.5亿元,净利润为3亿元,自上市后首次三季度实现盈利。
8年过去了,互联网医疗的巨头为什么无法稳定盈利?流量更丰沛的阿里健康为什么收入规模反而更小?收入体量更大的京东健康为什么赚钱能力更不稳?近期的扭亏,是盈利的开端还是偶发事件?本文将回答这些问题。
01
流量并不为王
医改加上医药行业放宽了对互联网企业准入限制,互联网头部企业将目光放在了这个黄金赛道上。
在刘强东看来,大健康这事儿做好了,规模相当于再造一个京东。阿里则通过收购主做药品追溯的中信21世纪入局,云峰基金也参与了这次收购。
阿里和京东开始以熟悉的方式布局医疗电商,并依托自身流量,快速带动收入增长,也奠定了阿里健康和京东健康在业内的领先地位。
8年的时间,尽管医药已经与互联网融合,却没有服从于互联网行业流量为王的规律。
从业务模式上看,阿里健康和京东健康高度相似,都强调“药+医”的经营模式,新浪,具体业务包括自营医疗商品零售,线上平台服务、问诊服务等。自营医疗商品零售是两家企业的主要收入来源,占京东健康收入的86.44%,阿里健康的87.66%。
略有差异之处在于,阿里健康继承了中信21世纪公司的追溯业务,可以为药品和疫苗等产品附上追溯码。同时,在B2B、广告等业务模式上,二者的收费模式略有不同。
从流量入口上看,阿里生态下的淘宝、淘特、支付宝、饿了么、夸克等等都是阿里健康的流量来源,为药品附追溯码也是流量入口之一,京东以及京东健康的流量就逊色不少。
反映到用户数量上,截至2021年3月末的财年,阿里健康年活跃用户量达到2.8亿,远超2021年京东健康年活跃量0.9亿。
但同期,京东健康营业收入为193.83亿元,比阿里健康营收高出1/4。
在此后的财报中,阿里健康以线上自营店的年活跃用户量,代替了全平台数据。截至2022年9月的六个月中,阿里健康自营店每位用户平均贡献收入为77.55元,只有2022上半年京东健康用户贡献收入的一半。
为何二者的差距会这么大?
第一,京东健康的非药收入占比更高。
零售药房市场具体可以细分为两类,一类是药品,另一类是保健品、医疗器械等非药品。其中非药品的单价高、购买壁垒小,对企业收入影响更大。
据京东健康招股书,2021上半年,公司自营业务非药品销售收入占比达71%。同年3月~9月,阿里健康非药品收入只有38.3%。
财通证券研报显示,此前京东健康自营业务中,补肾壮阳药销售额占比达20.1%,风湿骨伤药占比为16.2%、补气养血药占比为12.1%,是销售额最高的三类产品。
第二,京东健康的物流速度踩中了急需患者的刚需。
京东健康物流体系中,最快的配送服务30分钟内可达,2021年,80%的自营药品订单实现次日达。另外,对于需要特殊保存的药物,冷链物流已经涵盖全国240多个城市。
此前阿里健康的物流主要依靠通达系和菜鸟,配送速度相对较慢。
对于一些急需的商品,如急性药或成人用品等,用户对配送要求高,对价格的敏感程度低,即便是京东健康上的药品价格会略贵一些,患者也不会太在意。
截至2022年3月,阿里健康完成十七地二十九仓,以及冷链物流等物流体系建设,自营药品订单次日达比例从50.1%提升至76%,补上了时效性的短板,但目前对客单价的影响还不明显。
第三,京东健康自营产品品类更精选。
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