5月14日,网易,根据中国证监会官网,四川汇宇制药股份有限公司(以下简称“汇宇制药”)就存在同股不同权情形、高新技术企业证书到期后无法续期的风险、关联方代垫成本或费用以及其核心技术来源等共计12个问题进行了问询。
2021年12月2日,抗肿瘤药物生产商汇宇制药在科创板披露招股书,拟募资19.07亿元,用于产能扩充、研究院建设和补充流动资金。招股书显示,该公司本次IPO选择的是科创板第2套上市标准,即“预计市值不低于人民币50亿元,且最近一年营业收入不低于人民币5亿元”。
但是引起市场广泛关注的则是其“同股不同权”的股权架构。
招股书显示:该公司实控人丁兆持有的1.14亿股股份中,8047万股为特别表决权股份,3360万股为普通股份;另外其余股东所持股份均为普通股份。股东大会审议表决时,特别表决权股份的表决权数量为5票,普通股份的表决权数量为1票。
这意味着,这种股权架构下,丁兆对汇宇制药的经营管理和决议表决具有绝对控制权。
对此,汇宇制药回复称第一大股东持股比例不高,但存在特别表决权机制安排。公司控股股东、实际控制人丁兆直接持有公司31.69%股份,通过持股平台内江衡策、内江盛煜间接控制公司5.11%股份,合计控制公司36.80%股份。
根据《公司章程》约定的特别表决权机制,本次发行前丁兆控制公司66.63%的表决权,本次发行完成后(假定按本次发行上限6,360万股计算)将控制发行人60.95%的表决权。
汇宇制药主要从事抗肿瘤和注射剂药物的研发、生产和销售,产品包括注射用培美曲塞二钠、多西他赛注射液、唑来膦酸注射液、盐酸伊立替康注射液等。其中,注射用培美曲塞二钠撑起了汇宇制药的主要收入。
2021-2021年度公司的营业收入分别为5432万元、7.07亿元及13.64亿元,归属于母公司股东的净利润分别为-2200万元、1.77亿元及3.43亿元。
营收净利润高速增长的主要原因是培美曲塞二钠。数据显示,2021年度及2021年1-6月注射用培美曲塞二钠销售收入占公司主营业务收入的比例分别 达到92.77%和91.88%。
过于依赖的培美曲塞也出现隐忧。汇宇制药表示培美曲塞二钠“4+7”带量采购及联盟地区带量采购标期 2021年到期后,可能面临激烈的市场及价格竞争。